همه چیز درباره مزایا و شکل‌های مختلف سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

منظور از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم چیست؟

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به معنای استخدام یک شرکت یا شخص ثالث برای سرمایه‌گذاری از سمت شما در اوراق بهادار یا سهام است. در این شکل از سرمایه‌گذاری، شما به دانش یا تجربه تخصصی نیازی نخواهید داشت. بنابراین این روش برای افرادی که زمان یا اطلاعات کافی در زمینه انجام معاملات بورس ندارند، ایده‌آل است. در این شکل از سرمایه‌گذاری، دارایی شما توسط یک شخص یا تیم حرفه‌ای مدیریت می‌شود. این افراد با وضعیت بازار آشنایی دارند و به همین دلیل می‌توانند ریسک سرمایه‌گذاری را برای افراد تازه‌وارد به شکل محسوسی کاهش دهند.

مزایا و خطرات سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار بورس

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، مزایای زیادی دارد، از جمله:

• ایجاد امکان سرمایه‌گذاری در بازار بورس برای افرادی که زمان یا تجربه کافی ندارند. در این شکل از سرمایه‌گذاری، دارایی شما توسط افراد متخصص مدیریت می‌شود و به همین دلیل، ریسک سرمایه‌گذاری نیز حداقل است. بدیهی است که برای کسب سود در این بازار، به دانش تخصصی نیازی نخواهید داشت.
• این روش امکان سرمایه‌گذاری حتی با مبالغ کم را نیز فراهم می‌کند. با سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، شما با هر میزان سرمایه می‌توانید وارد بازار بورس شوید و به مجموعه‌ای گسترده از سهام شرکت‌های مختلف دسترسی خواهید داشت

اگرچه مزایای سرمایه گذاری غیر مستقیم ملموس و قابل توجه است، اما مانند هر شکل از سرمایه گذاری این روش نیز با معایبی همراه است. یکی از مهم‌ترین این معایب این است که برخلاف سرمایه‌گذاری مستقیم، در این روش معمولاً سرمایه‌گذاران نمی‌توانند در مجامع شرکت‌ها حضور یابند و حق رأی ندارند. علاوه بر این، مدیریت پرتفوی در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به دست مدیران صندوق انجام می‌شود، بنابراین سرمایه‌گذاران نمی‌توانند سبد سرمایه‌گذاری خود را به دلخواه تغییر دهند. همچنین هزینه‌های مشخصی برای مدیریت پرتفوی وجود دارد. هرچند که این هزینه‌ها معمولاً کمتر از ریسک‌هایی است که در سرمایه‌گذاری مستقیم ممکن است با آن‌ها روبرو شوید.

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای چه افرادی طراحی شده است؟

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس یک راهکار مناسب برای افرادی است که تجربه و دانش کافی در این زمینه ندارند یا زمان لازم برای پیگیری روزانه بازار را ندارند. در این روش، مدیریت سرمایه توسط افراد متخصص انجام می‌شود و همین امر باعث می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری کاهش یابد. این نوع سرمایه‌گذاری به شما این امکان را می‌دهد تا با هر مقدار سرمایه وارد بازار شوید و از مزایای آن بهره‌مند شوید. همچنین، با استفاده از این روش، می‌توانید به سبدی متنوع از سهام و دارایی‌های مختلف دسترسی پیدا کنید. برای کسانی که به دنبال راهی مطمئن و بلندمدت برای سرمایه‌گذاری هستند، علاوه بر خرید ویلا در دهکده ساحلی، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم گزینه‌ای ایده‌آل محسوب می‌شود، زیرا نیازی به مدیریت فعال نداشته و به شما کمک می‌کند بدون نگرانی از نوسانات روزانه بازار به اهداف مالی خود دست یابید.

با دنیای متنوع سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بیشتر آشنا شوید!

یکی از مزایای اصلی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس، امکان تنوع‌بخشی به سرمایه‌گذاری‌ها است. شما می‌توانید با توجه به میزان سرمایه، اهداف مالی و سطح ریسک‌پذیری خود، از میان روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، گزینه مناسب را انتخاب کنید. در ادامه، به دو روش متداول و مورد تأیید سازمان‌های مربوطه، از جمله سازمان بورس و اوراق بهادار، پرداخته خواهد شد. این دو روش شامل صندوق‌های سرمایه‌گذاری و خدمات سبدگردانی هستند که در این بخش به‌طور دقیق بررسی خواهند شد تا شما بتوانید بهترین تصمیم را برای مدیریت سرمایه خود اتخاذ کنید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری و انواع آنها

صندوق‌های سرمایه‌گذاری یکی از روش‌های محبوب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به‌شمار می‌آیند. این صندوق‌ها به‌عنوان نهادهای مالی عمل می‌کنند که سرمایه‌های جمع‌آوری‌شده از سرمایه‌گذاران را در انواع دارایی‌ها مانند سهام، اوراق بهادار و سایر ابزارهای مالی سرمایه‌گذاری می‌کنند. با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، شما صاحب بخشی از دارایی‌های صندوق می‌شوید و در نتیجه، در سود و زیان آن شریک خواهید بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری به دسته‌های مختلفی تقسیم می‌شوند که هر یک ویژگی‌های منحصربه‌فرد خود را دارند. این گوناگونی به سرمایه‌گذاران با درجات مختلف ریسک‌پذیری این امکان را می‌دهد که از این روش بهره‌مند شوند. از جمله انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• صندوق‌های درآمد ثابت: صندوق‌های درآمد ثابت گزینه‌ای مناسب برای کسانی هستند که به دنبال دریافت سود منظم ماهانه با ریسک کمتر هستند. این صندوق‌ها عمدتاً در اوراق بهادار و دارایی‌هایی با ریسک پایین سرمایه‌گذاری می‌کنند تا اطمینان حاصل شود که نوسانات بازار تأثیر کمتری بر سرمایه‌گذاری‌ها دارد. به همین دلیل، این نوع صندوق‌ها برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ثبات و اطمینان بیشتر در کسب سود هستند، انتخاب ایده‌آلی محسوب می‌شوند.
• صندوق‌های سهامی: صندوق‌های سهامی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سودآوری بیشتر و پذیرش ریسک بالاتر هستند، گزینه‌ای مناسب‌تر به شمار می‌آیند. این صندوق‌ها عمدتاً دارایی‌های خود را در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل، نسبت به صندوق‌های با درآمد ثابت، ظرفیت رشد و بازدهی بالاتری دارند. با این حال، نوسانات بازار می‌تواند تأثیر بیشتری بر عملکرد این صندوق‌ها داشته باشد، بنابراین برای افرادی مناسب است که آمادگی پذیرش ریسک‌های بیشتر را دارند.
• صندوق‌های مختلط: صندوق‌های مختلط برای افرادی مناسب هستند که به دنبال یافتن توازنی میان ریسک و بازدهی در سرمایه‌گذاری خود می‌باشند. این صندوق‌ها ترکیبی از دارایی‌های صندوق‌های درآمد ثابت و سهامی را در خود جای داده‌اند و با تقسیم دارایی‌ها به نسبت 40 به 60 بین سهام و اوراق درآمد ثابت، به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند که از هر دو نوع دارایی بهره‌مند شوند. اگرچه این صندوق‌ها ریسک بیشتری نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت دارند، اما فرصت‌های بیشتری برای کسب بازدهی بالاتر نیز فراهم می‌کنند.
• صندوق‌های تضمین اصل سرمایه: برای سرمایه‌گذارانی که نگران کاهش اصل سرمایه خود در شرایط نامساعد بازار هستند، صندوق‌های تضمین اصل سرمایه طراحی شده‌اند. این صندوق‌ها در شرایط مثبت بازار بازدهی مناسبی ارائه می‌دهند اما در شرایط منفی، حتی اگر بازدهی صندوق منفی باشد، اصل سرمایه سرمایه‌گذاران را حفظ می‌کنند. قبل از سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، بهتر است اطلاعات کاملی از شرایط و ویژگی‌های آن‌ها داشته باشید.

چرا انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با ارائه مجموعه‌ای از مزایا، گزینه‌ای جذاب برای سرمایه‌گذاران به‌شمار می‌آیند. مهم‌ترین مزایای این صندوق‌ها عبارت است از:

• سرمایه شما در این شکل از سرمایه گذاری توسط تیمی از متخصصان مجرب در زمینه مالی مدیریت می‌شود. این تیم‌ها با بهره‌گیری از دانش و تجربه خود، تصمیمات درست و اصولی برای سرمایه‌گذاران اتخاذ می‌کنند که می‌تواند بازدهی بالاتری به همراه داشته باشد.
• یکی از بزرگ‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تنوع‌سازی در سبد دارایی‌ها است. در واقع سرمایه شما در دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق بهادار و کالاها پخش می‌شود و از تأثیر نوسانات شدید یک بازار منحصر به فرد در امان می‌ماند.
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری تحت نظارت سازمان بورس، متولی و حسابرس قرار دارند و عملکرد آن‌ها به‌طور مرتب بررسی می‌شود. این نظارت‌ها و شفافیت در ارائه اطلاعات، امنیت سرمایه‌گذاری را تضمین می‌کند و اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد.
• در هر زمان که به پول خود نیاز داشته باشید، می‌توانید واحدهای سرمایه‌گذاری خود را نقد کنید. این ویژگی به شما انعطاف‌پذیری بالایی در مدیریت سرمایه‌تان می‌دهد.
• با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، می‌توانید از مزایای سرمایه‌گذاری‌های کلان بهره‌مند شوید. به عبارت دیگر، حتی با مبالغ کم، می‌توانید به سبد گسترده‌ای از دارایی‌ها دسترسی پیدا کنید که به‌تنهایی ممکن است قادر به سرمایه‌گذاری در آن‌ها نباشید.
• هزینه‌های مربوط به تحلیل، بررسی، ارزش‌گذاری، خرید و فروش در صندوق‌های سرمایه‌گذاری بین تمامی سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود. این سرشکن شدن هزینه‌ها باعث می‌شود که هزینه نهایی برای هر سرمایه‌گذار به‌طور چشمگیری کاهش یابد. 

سبدگردانی اختصاصی و مزایای آن

سبدگردانی، یک روش هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار بورس است که توسط شرکت‌های معتبر و مجاز انجام می‌شود. هدف از این روش، کسب بازدهی مطلوب متناسب با میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار است. در سبدگردانی، ابتدا سبدگردان میزان ریسک‌پذیری شما را ارزیابی می‌کند و سپس با توجه به این ارزیابی و میزان سرمایه‌تان، یک سبد اختصاصی از سهام و سایر اوراق بهادار تشکیل می‌دهد که منحصراً برای شما طراحی شده است. با انتخاب سبدگردانی، نه‌تنها ریسک سرمایه‌گذاری در بازار بورس را به حداقل می‌رسانید، بلکه می‌توانید بدون نیاز به صرف زمان و انرژی زیاد، سرمایه خود را به نحو احسن مدیریت کنید. سبدگردانی اختصاصی به‌عنوان یک روش مؤثر سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، مزایای قابل‌توجهی را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند که مهم ترین آنها عبارتند از:

• سبدگردانی به شما این فرصت را می‌دهد که سرمایه‌گذاری‌های خود را به‌طور سفارشی و متناسب با نیازها و شرایط خاص خود تنظیم کنید. با استفاده از این خدمات، می‌توانید پورتفوی سرمایه‌گذاری خود را بر اساس اهداف مالی، سطح ریسک‌پذیری و شرایط بازار بهینه‌سازی کنید.
• پرتفوی سرمایه‌گذاری شما توسط کارشناسان و متخصصان مجرب در حوزه بورس و اوراق بهادار مدیریت می‌شود. این به معنای اتخاذ تصمیمات دقیق و بهره‌گیری از دانش تخصصی برای بهینه‌سازی سرمایه‌گذاری‌ها است. با حضور این افراد در فرآیند سبدگردانی، ریسک معاملات به‌طور قابل‌ملاحظه‌ای کاهش می‌یابد.
• در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردانی اختصاصی معمولاً بازدهی بالاتری برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد. 

تفاوت سبدگردانی با صندوق‌ سرمایه‌گذاری در چیست؟

اگرچه هر دو روش سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌عنوان روش‌هایی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس شناخته می‌شوند، اما تفاوت‌های قابل‌توجهی بین این دو وجود دارد. در فرآیند سبدگردانی، معمولاً برای شروع سرمایه‌گذاری نیاز به حداقل مبلغ مشخصی است که معمولاً در حدود یک میلیارد تومان تعیین می‌شود. در مقابل، صندوق‌های سرمایه‌گذاری محدودیتی در مبلغ اولیه ندارند و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کمتر نیز وجود دارد. همچنین، هزینه‌ها و کارمزدهای مرتبط با سبدگردانی معمولاً بالاتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری است، چرا که این روش شامل مدیریت فردی و اختصاصی سبد توسط تیم حرفه‌ای می‌شود. علاوه بر این، شرکت‌های سبدگردانی نمی‌توانند سود را برای سرمایه‌گذاران تضمین کنند، در حالی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری اغلب با سود ثابت همراه هستند. با این حال، سبدگردانی پتانسیل سوددهی بالاتری را ارائه می‌دهد.

جمع بندی و سوالات متداول

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم به معنای سپردن سرمایه خود به دست واسطه‌هایی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا سبدگردان‌ها است تا به‌ جای شما، سرمایه‌گذاری کنند. در این روش، متخصصان و افراد با تجربه مسئولیت انتخاب دارایی‌ها، مدیریت آن‌ها و تصمیم‌گیری‌های مرتبط را بر عهده دارند. برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس، دو راه‌حل وجود دارد: صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی. صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نهادهای مالی هستند که سرمایه‌های افراد را جمع‌آوری کرده و آنها را در سهام، اوراق بهادار و سایر دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. انواع مختلفی از این صندوق‌ها با اهداف و سطوح ریسک متفاوت وجود دارد که می‌توانید بسته به نیازتان از میان آن‌ها انتخاب کنید. در روش سبدگردانی، شما سرمایه خود را به یک شرکت سبدگردان معتبر می‌سپارید. آن‌ها با درنظرگرفتن اهداف و میزان ریسک‌پذیری شما، سبدی از دارایی‌ها تشکیل داده و به‌صورت مداوم آن را مدیریت می‌کنند تا بهترین نتایج ممکن را برای شما به ارمغان آورند.

سرمایه ‌گذاری غیرمستقیم برای چه کسانی است؟

این نوع سرمایه‌گذاری برای افرادی مناسب است که زمان یا دانش کافی برای انجام معاملات ندارند و ترجیح می‌دهند که مدیریت پرتفوی خود را به دست افراد حرفه‌ای و متخصص در بازار سرمایه بسپارند. این روش به شما کمک می‌کند بدون نیاز به تحلیل مداوم بازار، از فرصت‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوید.

شکل‌های مختلف سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس چیست؟

به‌طور کلی، ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند:

• صندوق‌های سرمایه‌گذاری: در این روش، شما می‌توانید با سرمایه‌های کوچک وارد بورس شوید و از مدیریت حرفه‌ای و تنوع دارایی‌ها بهره ببرید.
• سبدگردانی اختصاصی: این روش برای کسانی که سرمایه بیشتری دارند و به دنبال مدیریت دقیق‌تر و اختصاصی‌تر سرمایه خود هستند، مناسب است.

تفاوت سرمایه‌گذاری در شرکت‌های سبدگردان و صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟

تفاوت‌های اصلی بین این دو روش شامل هزینه‌ها و حداقل سرمایه لازم برای شروع است. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، با مبالغ کمتر نیز می‌توانید سرمایه‌گذاری کنید و از مزایای مدیریت حرفه‌ای بهره‌مند شوید. در سبدگردانی، حداقل سرمایه بیشتری مورد نیاز است و همچنین کارمزد مدیریت دارایی‌ها معمولاً بالاتر است.